07B - Starting Out

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起步后的进步方式与情绪管理

Time: 00:13

起步阶段的第二部分重点是如何进步，以及如何处理情绪。交易者需要学会逐渐提高表现，而不是一开始就追求大量交易或巨大收益。

情绪部分会讨论恐惧、贪婪和不确定性。目标不是完全没有感觉，而是让情绪不干扰交易决策，并在某些情况下把感觉当作市场状态的雷达。

新手每天只找少数最好的波段机会

Time: 00:31

刚开始交易时，应该非常谨慎地选择机会。每天只寻找一到两个，最多三个最好的波段交易机会，例如回调后逢低买入，或上涨过度后逢高卖出。

图中的例子包括：超过 50% 的回调后形成双底并向上反转；精确的 50% 回调；以及上涨三推形成楔形顶，并出现较好的做空信号 K 线。新手应该等待这种清楚的机会，而不是不断交易。

每天一个点也可以累积成职业收入

Time: 01:15

如果交易 ES，刚开始目标可以非常小。每天只赚 1 个点，随着能力提高逐渐增加到每笔 10 手合约，一年约 200 个交易日，就可能达到约 10 万美元利润。25 手约 25 万美元，100 手约 100 万美元。

重点不是一开始就重仓，而是在稳定盈利后逐渐增加仓位。职业化收入来自稳定性和仓位扩展，而不是每天捕捉很多机会。

外汇同样可以通过稳定小目标扩展仓位

Time: 01:41

外汇也是同样逻辑。每次交易 50 万个单位，每天只赚 10 pips，一年也可能达到约 10 万美元。如果逐渐增加到 500 万个单位，即使每天只做 10 pips 的剥头皮交易，一年也可能达到约 100 万美元。

真正的关键是学会阅读价格行为。仓位可以逐渐增加，但前提是先能稳定读懂市场并执行计划。

价格行为是机构留下的足迹

Time: 02:10

价格行为由机构交易员创造，是机构在图表上留下的足迹。通过观察它们之前做了什么，可以推断它们接下来可能做什么。目标是用类似机构的思路计划并执行交易。

图中买入的多头，在后续阴线出现时会感到失望。之后市场回到震荡区间顶部，又出现令人失望的阴线，说明很多多头会卖出平仓。激进空头也知道多头会离场，因此会卖出做空。多头卖出、空头也卖出，就形成了短线做空机会，目标可能只是 10 pips，并在震荡区间附近快速止盈。

情绪会削弱交易者与程序竞争的能力

Time: 03:10

交易中的情绪问题非常重要。现代主流市场大部分成交量来自计算机和程序化交易，而这些程序通常按数学规则执行。

如果手动交易者被情绪牵引，就很难像程序一样客观执行。

计算机主要根据数据而非情绪交易

Time: 03:15

主流市场的大部分成交量来自电脑程序。它们使用许多参数，交易逻辑主要基于数学。

说计算机完全不考虑情绪并不 100% 准确。有些程序会扫描社交媒体或论坛，统计“恐惧”“愤怒”“抑郁”“超买”“超卖”等词在短时间内出现的次数，并把这些信息纳入交易。但总体而言，电脑主要根据图表和数据交易，而不是像人一样因为情绪冲动下单。

有情绪时很难无情执行

Time: 04:02

如果你有任何情绪让注意力偏离交易，例如担心、贪婪、希望、不安、不舒服，甚至过度自信，你就无法像电脑程序那样无情执行。

人都会有情绪，这无法避免。关键是减少情绪对交易决策的影响。

在乎亏损会破坏客观性

Time: 04:27

减少情绪影响的一个关键方法，是降低亏损带来的心理压力。如果你非常在乎一次亏损，就很难保持客观。

交易者必须让每笔交易的风险处在自己真正能承受的范围内。

使用“不在乎”的仓位

Time: 04:37

如果一直担心亏钱，就无法清楚看到机构在做什么，也就无法客观交易。解决办法是使用“不在乎”的仓位。

所谓“不在乎”，不是随便交易，而是仓位小到即使亏损也不会影响你的情绪和判断。

小仓位提供学习空间

Time: 04:55

确定正常仓位后，可以只用其中 25% 交易，作为“不在乎”仓位。外汇的优势是可以用非常小的账户和非常小的交易单位练习，因此更容易控制风险。

图中若看到楔形顶三推后在反转向下时卖出，仓位必须足够小。即使判断错误，也不会造成情绪崩溃，而是成为学习机会。

小仓位可以承受错误但不能让坏交易合理化

Time: 05:30

图中的三推楔形顶其实不是好交易，因为左侧有接近 8 根连续阳线，非常强的上涨波段，并且形成更高的高点和更高的低点。虽然它确实是第三推，但更合理的做法是等待第二次做空入场。

如果直接做空，且没有及时止损，一直拖到较远位置才放弃，小仓位可以让损失仍然可控。它的作用是保护学习过程，不是让低质量交易变成好交易。仓位必须小到亏损不会让你沮丧，也不会让你失去继续学习的动力。

恐慌和贪婪不是职业交易员的核心问题

Time: 06:10

人们谈股市时经常讲恐慌和贪婪，但其他情绪也很重要。对职业交易员来说，真正关键的不是戏剧化的恐惧和贪婪，而是能否保持逻辑和客观。

电影式情绪不属于职业交易

Time: 06:19

恐惧和贪婪在交易世界中常被夸张描述，好像交易员一会儿极度恐惧，一会儿极度兴奋。真正能赚钱的职业交易员不会这样在情绪之间摇摆。

他们不是电影里的角色。职业交易员处理的是风险、概率、价格行为和交易管理，而不是让情绪主导行为。

新手的恐惧来自亏损、身份和关系压力

Time: 06:48

新手害怕亏钱，因为他们把亏钱看成交易梦想的死亡。账户资金减少，保证金不足，券商不允许继续交易，这会让他们觉得职业交易之路结束了。

他们也害怕被别人当成赌徒、弱者或交易成瘾者。这种偏见并不公平，因为很多人都在进行买卖：房地产投资者买卖公寓楼，也是交易者，只是周期是几年；股指期货或外汇交易者可能 5 到 10 分钟后离场，本质只是时间周期不同。

新手还可能害怕伴侣的不耐烦，害怕对方质问什么时候开始赚钱。另一个更隐蔽的恐惧，是害怕自己太成功，觉得自己不配赚很多钱，从而下意识破坏自己的表现。

这些恐惧会让交易者不按计划执行。亏损恐惧会让人过早止盈或不敢止损；身份压力会让人急着证明自己不是赌徒；伴侣或家庭压力会让人把每一笔交易都看成必须赚钱的考试。还有些人没有意识到自己害怕成功，于是在快要稳定时自我破坏，因为他们不习惯把自己看成能赚很多钱的优秀交易员。

职业交易员接受任何事情都可能发生

Time: 08:30

交易者害怕，通常是因为不了解市场，也不了解自己。职业交易员只关注价格行为，并接受任何事情都可能发生。

图中的欧元兑瑞郎一夜之间下跌约 20%。新手可能会震惊并联想到金融灾难；职业交易员会把它视为罕见但可以发生的市场事件，几天后就回到下一笔交易。高手交易员不是不知道风险，而是不会被风险吓住。

职业交易员面对这种图表，反应可能只是“很久没见过这种情况了”。他不会因为市场罕见波动就陷入戏剧化情绪，也不会把注意力停留在新闻冲击上。两天后，他已经把这件事放下，重新专注下一笔交易。所谓无所畏惧，不是相信不会出事，而是接受任何事情都可能发生。

风险控制让交易员能处理突发情况

Time: 09:30

优秀交易员知道，交易概率很少超过 60%，这意味着很多时候会错。约 40% 的时间判断错误并不奇怪，因此他们不会因此沮丧。

他们知道什么是合理交易，也知道如何管理交易。他们控制风险，不让任何交易超过临界点。如果计划后续加仓，初始仓位就会非常小，确保加仓后的总风险仍然不超过其他交易。

应对突发行情需要交易清单

Time: 10:17

优秀交易员有信心处理任何情况，即使是崩盘。随着价格行为展开，他们不断获得新信息，并据此执行脑海中的任务清单。

这个清单包括什么时候入场、什么时候离场、什么时候止损、什么时候减仓，以及什么时候反向操作。

贪婪会被数学约束

Time: 10:34

职业交易员不应该让贪婪控制自己，因为他们理解数学。如果相对于风险和概率，已有不错利润，就会止盈一部分，这常常导致市场回调或滞涨。

图中买入是押注强突破后的第二段上涨，小回调形成高 1 牛旗。随后价格涨不动，许多交易者会在图中标注位置止盈部分仓位。因为他们保护利润，市场才出现回调。贪婪会让人不合逻辑，而不合逻辑就难以赚钱。

交易管理必须符合逻辑

Time: 11:15

交易管理必须符合逻辑。只要交易者开始不合理，就很难赚钱。

冷静、客观、用逻辑指导交易，是应对恐惧和贪婪的核心。情绪可以存在，但不能成为执行交易的理由。

情绪可以作为市场雷达

Time: 11:36

优秀交易员对情绪有一定免疫力，但并非没有感觉。他们擅长避免让情绪影响决定，同时也能把感觉当作雷达。

某些情绪能提示市场状态，特别是困惑。困惑、不确定、失望，常常说明市场没有清晰方向。

困惑通常意味着没有高胜率机会

Time: 12:12

刚开始交易时，很容易一直困惑，因为还看不懂市场。但即使职业交易员，有时也会困惑。这个感觉很重要：它通常意味着当前没有高胜率机会。

没有高胜率机会时，市场通常涨不了太多，也跌不了太多。换句话说，市场可能处在震荡区间。

不确定和失望提示震荡区间，紧迫感提示强趋势

Time: 12:41

如果市场涨不上去也跌不下来，就是震荡区间特征。不确定、困惑、失望、糟糕跟随，都是震荡区间信号。做空后市场强烈反转向上，你是失望的空头；做多后市场快速反转向下，你是失望的多头。

在震荡区间里，要反其道而行之。下跌再强，也要警惕突破失败并反弹；上涨再强，也要警惕突破失败并下跌。策略是低买高卖，快速剥头皮止盈。

但图中另一种情况完全不同：连续 4、5、6 根阳线，收盘价和前一根最高点之间有缺口，市场带有“必须买入”的紧迫感。这种情绪本身很有用。看到强趋势紧迫感时，即使用很小仓位，也应该尽早顺势入场。

因此，情绪不是完全无用，而是要正确翻译。困惑、失望、突破后跟随差，通常在告诉你市场处于震荡区间，应当期待突破失败。紧迫感则相反：当 K 线一根接一根强收高位，甚至和前一根高点之间留下缺口，交易者会感觉“必须买”。这种感觉常常说明市场进入强趋势，越早用合适仓位参与，风险越小、空间越大。

震荡区间快速止盈，强趋势尽快入场

Time: 14:25

如果你感到不确定和失望，说明你认为市场处在震荡区间。震荡区间中，应该逢低买入，或者回补空头仓位；逢高卖出，或者止盈多头仓位；并且快速止盈，因为市场走不了太远。

如果你感到强烈紧迫感，觉得价格涨得太快或跌得太快，这往往不是震荡区间，而是强趋势信号。

想等回调时往往应该先用小仓位入场

Time: 14:50

强上涨中，如果你想等回调，因为觉得止损太大、风险太高，很可能会错过整段上涨。那种“希望它回调让我入场”的感觉，本身就是需要尽快入场的信号。

正确做法是用很小仓位市价买入，并设置正确止损。你可以在阳线收盘买入、市价买入、在 K 线下方限价买入、在 K 线上方突破买入，甚至买阴线收盘，押注空头反转失败。具体位置不如“是否顺势入场”重要。仓位必须根据远止损调整。

等待的回调可能永远不会来，也可能太小，让你继续等待并错过大行情。一旦你开始希望市场回调，Al 反而认为应该先用小仓位进场。后面若真的出现回调，可以在趋势恢复时、做多信号 K 高点上方继续买入；但如果完全不进场，强趋势可能直接走完。

可以通过交易赚钱，但需要大量努力

Time: 16:09

交易当然可以赚钱，许多交易员赚了很多钱，也有学生取得了惊人的收益。但这需要大量努力，不可能靠几周速成。

赚钱的交易者在市场收盘后做很多笔记，复习课程、书籍和其他资料，收集图表并添加注释，不断总结，直到交易变成接近肌肉记忆的反应。目标不是完美，而是足够稳定、足够好。

课程之所以有很多视频，是因为成功交易需要的信息很多。那些说交易很容易的网站不可信。

Al 提到自己不断收到学生邮件，汇报他们取得了很好的交易成绩，所以“能不能通过交易赚钱”的答案是可以。但真正赚钱的人会长期学习和复盘：保存图表、写注释、整理成册、反复看课程和书，直到反应接近条件反射。你不需要完美，只需要在足够长时间里表现得足够好。

起步第二部分的核心结论

Time: 17:35

起步阶段的进步方式，是先稳定盈利，再逐渐增加仓位。即使每天目标很小，仓位逐步扩大后也可以形成可观收入。

情绪方面，计算机大多数时候忽略情绪，手动交易者也必须减少情绪影响。如果你充满恐惧或贪婪，通常说明仓位太大、注意力放错了位置，应该使用“不在乎”的小仓位。如果感到不确定、困惑或失望，市场可能处在震荡区间，应按震荡逻辑低买高卖、快速止盈。如果感到强烈紧迫感，说明市场可能处在强趋势，应使用小仓位尽快顺势入场。